Answer:
Current ratio- 2.03 2.33 1.73 and Acid-test ratio- 0.98 0.43 0.60
Explanation:
Attach is the table of given cases
Acid test ratio= [tex]\frac{cash+Short\ term\ investments+ Current\ receivables }{Current\ liabilities}[/tex]
Now, solving for acid test ratio.
Case x
⇒ Acid test ratio= [tex]\frac{1800+0+150}{2000}[/tex]
⇒ Acid test ratio= [tex]\frac{1950}{2000}[/tex]
∴ Acid test ratio= [tex]0.975 \approx 0.98[/tex]
Case y
⇒ Acid test ratio= [tex]\frac{120+0+400}{1210}[/tex]
⇒ Acid test ratio= [tex]\frac{520}{1210}[/tex]
∴ Acid test ratio= [tex]0.429 \approx 0.43[/tex]
Case Z
⇒ Acid test ratio= [tex]\frac{1000+400+400}{3000}[/tex]
⇒ Acid test ratio= [tex]\frac{1800}{3000}[/tex]
∴ Acid test ratio= [tex]0.60[/tex]
Next solving for current ratio.
We know, current ratio= [tex]\frac{Current\ assets}{Current\ liability}[/tex]
Case x
⇒ current ratio= [tex]\frac{4050}{2000}[/tex]
∴ current ratio= [tex]2.025 \approx 2.03[/tex]
Case y
⇒ current ratio= [tex]\frac{2820}{1210}[/tex]
∴ current ratio= [tex]2.33[/tex]
Case Z
⇒ current ratio= [tex]\frac{5200}{3000}[/tex]
∴ current ratio= [tex]1.73[/tex]
Hence, Current ratio- 2.03 2.33 1.73 and Acid-test ratio- 0.98 0.43 0.60
